专家视角｜巴树松等：全球数字货币的发展现状与趋势

受益于国内移动支付和电子支付的快速发展，我国法定数字货币研究进展居世界首位；英国作为公认的世界金融科技中心，在法定数字货币的研发方面也具有巨大潜力。 1.中国央行数字货币的发展历程。中国在央行数字货币的研发方面取得了最快的进展。早在2014年，在时任省长周小川的支持下，中国人民银行成立了法定数字货币专项研究组，明确了发行数字货币的战略目标。近年来，相关研发工作陆续展开，相关研发消息不断披露。 2019年11月，中国人民银行副行长范一飞表示，中国法定数字货币已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发和联调测试。 2020年4月，央行数字货币首个应用场景在江苏省苏州市相城区上线。除上述全球央行数字货币的主要特点外，中国央行数字货币还具有以下特点：一是采用“一币、两行、三中心”的结构。 “一币”是指法定数字货币，即央行发行的代表一定数量货币的加密字符串。 “两库”是指数字货币发行库和数字货币商业银行库。前者是央行在法定数字货币私有云上存储法定数字货币发行资金的数据库，后者是商业银行本地或央行法定数字货币。私有云上的法定数字货币数据库。 “三中心”分别是认证中心、登记中心和大数据分析中心，分别负责身份信息的集中管理、登记全流程、反洗钱、数字货币监管指标分析流通、库存和验证。

二是采取“前台自愿，后台实名”的监管。法定数字货币坚持集中管理，实现法定数字货币的可控匿名化，采用“前端自愿、后端实名”的设计，在保护用户隐私的同时，主要通过云计算、大数据和其他技术。新的监管方式，即不再依赖身份识别系统通过用户行为分析交易和欺诈风险，通过安全和隐私保护技术，辅以合规审查等监管技术，实现数字货币的可控溯源，加强对反洗钱、反恐怖融资等违法犯罪活动的监管。三是通过智能合约关注传统货币政策的失败。根据数字货币研究院的设计，法定数字货币内置智能合约，旨在加强对宏观货币政策的支持加密货币未来趋势，试图解决传统货币政策面临的货币闲置和流动性陷阱等问题。智能合约主要是指条件触发的合约。例如，基于流向主体的条件触发智能合约的数字货币，可以实现货币政策的精准传递。未生效的数字货币流通给个人时，只有个人符合预设的数字货币主体类别。 ，数字货币将生效。央行已申请四种法定数字货币生效的触发条件。内置智能合约的数字货币为结构化货币政策的实施提供空间，可以防止资金闲置或流入热钱领域（零一智库，2019）.2.@ >英格兰银行数字货币的发展。目前英格兰银行没有发行数字货币的计划，但已经开始研究发行法定数字货币的潜在影响。

2019年，英格兰银行行长马克·卡尼在美联储年度杰克逊霍尔研讨会上发表演讲时表示：当前国际货币体系并不完善，美元仍主导全球贸易货币体系一个可能的替代方案 美元的做法是通过央行的数字货币网络建立一种新的合成霸权货币（SHC），可以削弱美元在国际贸易中的主导作用，有利于经济发展。英格兰银行将构建一个快速、高度安全和弹性的技术平台——作为中央银行数字货币支付系统中心的核心账本，负责记录价值凭证和处理使用中央银行数字货币的交易（EuropeanCentralBank，201< @9） .核心账本的功能仅限于央行数字货币支付所需的基本功能，有利于构建简洁、快速、灵活的系统。核心账本自带应用程序编程允许第三方支付接口提供的接口（API） 大部分支付创新功能将由第三方金融机构通过附加服务连接到核心账本上来实现，同时为了保证灵活性、安全性和支付系统的完整性加密货币未来趋势，只有获得批准的金融中介才能连接到核心账本，并且禁止k of England 将制定相关规定以确保支付系统的安全。为应对支付系统的不断重塑和迭代，英格兰银行的支付监管框架需要实时更新，以纳入新的支付模式。监管框架的更新基于三个原则：第一，新的支付系统不会对金融稳定构成威胁；二是支付链端到端运行稳定且有弹性；第三，有足够的数据集来监控支付活动，以便新出现的金融风险（BankofEngland, 2020）.

具体到反洗钱和反恐怖融资，央行数字货币支付系统需要遵守反洗钱和反恐怖融资的法规和要求，这意味着需要备份用户的身份在央行数字货币支付系统的相关监管机构中。在 BoE 数字货币模型中，一种可能的合规场景是，核心账本只存储账户的代码和余额，但账本中的每个账户都连接到一个支付接口提供者（金融机构），支付接口提供者是必须的明确用户身份，负责对用户交易进行反洗钱检查。随着监管科技的不断发展，数字身份和反洗钱合规监管领域目前正在发生巨大变化，新的金融科技解决方案不断涌现，有助于提供更好的监管合规解决方案。